Hlavním důvodem je pokračující silná úvěrová aktivita, rostoucí zadluženost domácností i podniků a nárůst ceny bytů, které rostly v průběhu roku 2025 meziročně přibližně o 10 % a v prvním čtvrtletí letošního roku překročil počet i objem nově poskytnutých hypoték dlouhodobé průměry. Tyto faktory podle ČNB přispívají k akumulaci cyklických systémových rizik, která jsou typická pro růstovou fázi finančního cyklu.

Bankovní rada na svém jednání zhodnotila odolnost bankovního sektoru v kontextu domácího i světového ekonomického vývoje. „Navzdory přetrvávajícím globálním nejistotám se potvrdil další nárůst cyklických rizik v domácím finančním sektoru. Tento vývoj šel na vrub zejména plošné úvěrové aktivitě, která by měla dle poslední prognózy pokračovat i v následujícím období. V takovém prostředí považujeme za potřebné mírně zvýšit sazbu proticyklické kapitálové rezervy, aby byla zachována vysoká odolnost domácího bankovního sektoru,“ řekl člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler.

Bankovní rada zároveň ponechala beze změny rezervu ke krytí systémového rizika, která zůstává na úrovni 0,5 %. ČNB tuto rezervu považuje za vhodný nástroj v situaci, kdy případné zhoršení světové ekonomiky či poruchy v mezinárodním obchodu mohou negativně zasáhnout kvalitu úvěrových portfolií podniků i domácností – a to právě kvůli specifickým strukturálním charakteristikám české ekonomiky.

V oblasti hypoték bankovní rada rozhodla ponechat horní hranici ukazatele LTV na stávající úrovni 80 % (pro žadatele do 36 let na 90 %). Úvěrové ukazatele DTI a DSTI zůstávají nadále deaktivovány, neboť banky plošně nerozvolňují úvěrové standardy způsobem, který by vedl k předlužování domácností. ČNB nicméně očekává, že se postupně začnou projevovat dopady nedávno zavedených limitů pro investiční hypotéky.

Výsledky zátěžových testů přitom ukazují, že tuzemský finanční sektor je na případné turbulence připraven. Klíčový bankovní sektor je dobře kapitálově vybavený a jako celek obstál v zátěžovém testu s nepříznivým scénářem dlouhodobého významného poklesu ekonomické výkonnosti. „Scénář reaguje na potenciální rizika současného geopolitického a globálního ekonomického vývoje. Ziskovost, kapitálové rezervy a kvalita aktiv bankovního sektoru vytvářejí příznivou základnu pro vstřebání silných šoků uvažovaných v zátěžovém testu,“ doplnil ředitel sekce finanční stability a restrukturalizace Libor Holub.

Zdroj: ČNB