Celkový objem vkladů v listopadu přidal 0,2 % a ukončil tento měsíc na hodnotě 6 084 miliard korun. Meziroční tempo růstu se však vrátilo nad 7% hranici, konkrétně na
7,1 %. Segment vládních institucí zasáhl do listopadového vývoje vkladů jen velmi jemně s poklesem o 1,6 % (-13,6 miliardy korun). Přesto spolu se snížením vkladů finančních institucí (-11,6 miliardy korun) významně zredukoval vliv nárůstu vkladů v segmentu nefinančních podniků (+34,1 miliardy korun). Segment obyvatelstva v listopadu zcela stagnoval, když přidal na své účty jen lehce nad 400 milionů korun. Ve srovnání s předchozím rokem vklady firem i obyvatelstva zpomalily své tempo růstu na 7,9 % resp. 8,6 %. V našich propočtech tzv. nad-vkladů, tedy nárůstu vkladů nad úroveň běžnou v předpandemické době, přidal firemní sektor v listopadu dalších 7,5 miliardy korun. Naopak hodnota nad-vkladů u obyvatelstva již druhý měsíc v řadě poklesla, konkrétně o 12 miliard korun. Dá se předpokládat, že nástup inflace zpomalí přísun vkladů na bankovní účty, což ovšem nijak neohrozí silnou zdrojovou základnu sektoru.

Celkové úvěry dosáhly na konci listopadu hodnoty 3 874,2 miliardy korun, což je o 0,5 % více než v předchozím měsíci a ve srovnání s předchozím rokem o 6,6 %. Naprostou většinu listopadového přírůstku zajistily úvěry obyvatelstvu, které nadále udržely dosavadní tempo růstu na úrovni 1,0 %. Naopak pro firemní sektor znamenal listopad razantní zpomalení na 0,2 % meziměsíčně. Meziroční srovnání přináší přívětivější obrázek, kdy firemní úvěry vzrostly o 4,8 % a úvěry obyvatelstvu dokonce o 10,3 %. Z hlediska nově uzavřených úvěrových smluv přibylo ve firemním sektoru lehce pod
40 miliard korun, což je o 24 % méně než v předchozím měsíci. 

Od počátku roku 2021 banky do firemního sektoru poskytly nové úvěry v hodnotě převyšující 600 miliard korun. V nových hypotékách bylo v listopadu poskytnuto
37,5 miliardy korun, což je opět více než v předchozím měsíci. Je to důsledek zvýšené poptávky po úvěrech z obav z očekávaného růstu úrokových sazeb a zároveň před znovuzavedením omezujících limitů v dubnu letošního roku. V souhrnu bylo od počátku loňského roku poskytnuto již více než 372 miliard korun nových hypoték, což přibližuje rekordní 400 miliardovou hranici na dosah a velmi pravděpodobně ji do konce roku překročily. V letošním roce je však třeba počítat s razantním zpomalením růstu hypotečního trhu. Spotřebitelské úvěry prozatím udržují příznivé tempo růstu, když dosavadní objem nových spotřebitelských úvěrů v hodnotě 84,3 miliardy korun převyšuje loňskou sumu o 21,6 %, avšak navýšení úrokových sazeb se právě spotřebitelských úvěrů dotkne nejcitelněji.

Autor: Lenka Kalivodová, analytička Raiffeisenbank